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中國神華：電煤漲幅低于預(yù)期目標(biāo)40元
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http://www.zhuijuan.cn 發(fā)表日期：2010-1-20 8:44:33
蘭格鋼鐵 |
公司成本優(yōu)勢在上市煤炭企業(yè)中依然突出，前三季度公司成本有所上升，但三季度上升幅度減小，從整個煤炭企業(yè)看，公司成本優(yōu)勢突出。
我們繼續(xù)看好公司未來發(fā)展，外延式增長潛力和成本優(yōu)勢提升公司業(yè)績預(yù)期，而且煤炭資源儲量豐富，自產(chǎn)煤生產(chǎn)成本在同類公司中較低，為業(yè)績的穩(wěn)定增長提供條件。
以1月15日中國神華(601088)收盤價計算，對應(yīng)2009年P(guān)E為20倍，2010年16倍，考慮到公司作為行業(yè)龍頭，未來增長穩(wěn)定，享有一定估值溢價，給予推薦評級。六個月內(nèi)目標(biāo)價40元，對應(yīng)2010年19.6倍市盈率。[國際煤炭網(wǎng)] |
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文章編輯：【蘭格鋼鐵網(wǎng)】www.zhuijuan.cn |
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